Русия затяга зърнената търговия

Руското правителство консолидира контрола върху износа на зърно като продължение на усилията за увеличаване на влиянието си върху световния пазар на пшеница. През последните години държавната политика се оказа донякъде пагубна за зърнопроизводителите и новите стъпки, предприети на фона на разпадащата се рентабилност на индустрията, са посрещнати с опасения.

През последните две години руският износ на зърно претърпя голяма консолидация, тъй като западните търговци Cargill, Viterra и Louis Dreyfus Co. спряха да доставят зърно ot страната през юли 2023 г. Четирите най-големи местни компании — Rodnie Polya, Grain Gates, Aston и MZK — разшириха присъствието си и вече представляват над 70% от доставките на руско зърно за чуждестранни клиенти. Процесът на оставяне на износа на зърно в ръцете само на няколко компании, който, както отбелязват наблюдатели, е до голяма степен улеснен от държавата, позволява на руските власти да поддържат строг контрол върху търговските потоци.

„Русия се стреми да спечели безусловно влияние върху вътрешния пазар на зърно, като работи с ограничен брой компании от руски произход“, каза Екатерина Новикова, доцент в катедрата по икономическа теория в Руския икономически университет „Плеханов“.

Има няколко причини Русия да търси повече власт над износа на зърно. През предишните години руското правителство се опитваше да използва глобалния пазар в своя полза. Пример за това беше определянето на неофициална минимална цена за своята пшеница в периоди на ограничено предлагане. Политиката от време на време навреди на руските износители на зърно, които загубиха някои големи търгове в Близкия изток през 2023 г., според Руския зърнен съюз.

Настоящото ниво на консолидация дава на руските власти възможност да коригират търговията с пшеница в зависимост от политическите нужди, каза източник от руската зърнена индустрия, пожелал анонимност. Наличният набор от инструменти включва както моркови, така и пръчки: отстъпки и изгодни условия за тези, които го печелят, и неофициални търговски ограничения и минимална продажна цена за страните, които се считат за недружелюбни.

Нарастващото внимание на правителството към зърнената индустрия не е изненада, тъй като селскостопанските продукти, особено пшеницата, започват да играят по-важна роля в руската външна търговия. Петр Ходикин, ръководител на Rodnie Polya, каза, че ръстът на износа на зърно може да осигури така необходимата диверсификация на приходите за националната икономика.

Говорейки за руски новинарски канал Prime, Ходикин подчерта необходимостта от отваряне на нови логистични коридори за улесняване на търговията с Китай, Турция, Иран, Индонезия, Виетнам, Индия, Бангладеш и азиатските страни. Той добави, че тези усилия са необходими, за да се конкурира по-добре със зърното от Съединените щати, Канада и Украйна на световния пазар, както и с Европейския съюз и Австралия в Близкия изток.

Ходикин подчерта, че при сегашните условия износът на зърно може да се превърне в „нов петрол“, компенсирайки руския бюджет за нестабилните приходи от износа на въглеводороди. Забележките на Ходикин се отнасят до предупредителните знаци, че руският нефтен и газов сектор, традиционен гръбнак на националната икономика, може да започне да се разпада под тежестта на западните санкции, свързани с инвазията на Русия в Украйна.

Руският държавен газов гигант Газпром наскоро претърпя загуба от 629 милиарда рубли (6,9 милиарда долара) през 2023 г., първата му годишна загуба от повече от 20 години, на фона на намаляващата търговия с газ с Европа, някога негов основен пазар за продажби.

Освен политическата обосновка, руските правителствени служители и анализатори изрично заявяват, че се стремят да сложат край на свободното ценообразуване на световния пазар на пшеница. Борсата за зърно между БРИКС, чийто проект на проект трябва да бъде готов по-късно този месец, е един от инструментите, призвани да служат на тази цел.

„Идеята на такъв обмен, казано просто, е да се създаде картел“, каза Александър Динкин, президент на института IMERO към Руската академия на науките. „Като цяло ще прилича на ОПЕК, благодарение на което цените на петрола остават по-високи, отколкото биха могли да бъдат без координация на действията на страните износителки помежду си.

Намаляващи печалби

Освен ако глобалният зърнен картел, регулиращ цените на пшеницата, стане реалност, потенциалът на руската зърнена индустрия да спечели повече пари за държавната хазна изглежда съмнителен, тъй като секторът далеч не е в най-добрата си финансова форма. AKRA, руска рейтингова агенция, предупреди, че руските зърнопроизводители изпитват спад в рентабилността въпреки ръста на износа.

През 2024 г. средната маргинална печалба на руската зърнена индустрия може да спадне до 20% или 25%, най-ниското ниво от 2019 г. За сравнение анализаторите отбелязаха, че цифрата е била 27,3% през 2022 г. и почти 50% през 2021 г. Руското министерство на земеделието изчисленията рисуват още по-мрачна картина. Елена Фъстова, заместник-министър, разкри, че ако не се вземат предвид държавните субсидии, цифрата ще бъде едва 15,3%.

Тенденцията не трябва да се тълкува като просто руските ферми, които печелят по-малко пари. Тъй като Руската централна банка повиши основния лихвен процент до 16% в опит да укроти инфлацията на храните и да задържи обменния курс на руската рубла, банковите заеми станаха по-скъпи. Смята се, че притокът на инвестиции е в опасност, тъй като доходността е толкова ниска.

Като цяло 20% от средната рентабилност в руското селско стопанство се разглежда като критично ниво, над което инвестициите вече не изглеждат осъществими, каза министерството на земеделието.

Няма причини да се смята, че ситуацията с рентабилността ще се подобри през 2024 г., каза Фастова.

Тази година неочакваните майски студове, които убиха реколтите в Централна Европа и южните части на Русия, влошиха още повече ситуацията с рентабилността, каза Аркадий Злочевски, президент на Руския зърнен съюз.

Той определи ситуацията в зърнения бранш като тежка.

„Или ще се сблъскаме с връщането на много трудни икономически условия за зърнопроизводителите или трудни условия за финансиране от държавата“, каза Злочевски.

Освен това в някои сектори има още повече причини за безпокойство. В сегмента на пшеницата средната доходност падна от 33% през 2022 г. до -1%, съобщи руската държавна статистическа служба Росстат.

Злочевски каза, че настоящото ниво на инвестиции в сегмента на пшеницата е изключително ниско. Експортните мита до голяма степен са виновни, смята той, тъй като тази година правителството се стреми да събере 250 милиарда рубли (2 милиарда долара) от производителите на зърно.

Делът на нерентабилните стопанства се увеличава, като всяка пета ферма се оценява на загуба през миналата година. Общите загуби, понесени от ферми, които не успяват да генерират печалба, се оценяват на 100 милиарда рубли (1,15 милиарда долара), спрямо 86 милиарда рубли (1 милиард долара) през 2022 г.

Фермерите обикновено посочват основните причини за сегашното си затруднение: рязко нарастващи оперативни разходи и прекомерна държавна регулация.

Руското правителство планира да увеличи производството на селскостопанската индустрия с 25% и износа на ключовите стоки с 50% до 2035 г. Реалността обаче е, че руската зърнена индустрия е изтощена и й липсват ресурси, за да улесни този растеж.

Потенциален резултат от политиката

В неотдавнашен доклад икономисти от Института за национално икономическо прогнозиране на Руската академия на науките подчертаха, че две десетилетия на интензивен растеж на руското селскостопанско производство са превърнали местното селско стопанство в източник на нестабилност, особено предупреждавайки за последиците от настоящата правителствена политика .

„Политиката на ограничаване на вътрешните цени чрез ограничаване на износа на селскостопански продукти заплашва да предизвика спад в производството“, казаха анализаторите, предупреждавайки, че това може да доведе до вълна от фалити в индустрията.

Друга група анализатори от Руската академия на науките казаха, че зърнената индустрия може да се възползва от консолидация като тези, които се случиха в птицевъдството и свиневъдството през последните две десетилетия. Те обясниха, че по-големите компании обикновено могат да се похвалят с по-добра ефективност и имат по-добър шанс да издържат на турбулентни времена.

В руската индустрия за месо и птици делът на промишлените ферми се повиши от само 20% в началото на 2000-те години до почти 80% през последните години. Това се случи преди всичко, защото съществуващите държавни регулации облагодетелстваха най-вече големите играчи, тъй като те имаха по-добър достъп до държавни субсидии и за тях беше по-лесно да получат банкови заеми.